Schatkistbankieren
In december 2013 is het zogenoemde schatkistbankieren ingevoerd. Dit betekent dat de gemeente wettelijk verplicht is om tijdelijk overtollige middelen (liquiditeitsoverschotten) die boven een wettelijk geregeld saldo uitkomen, moet stallen bij het Rijk. Voor de gemeente Deventer geldt dat het saldo vanaf €2,2 miljoen automatisch wordt afgeroomd. Ook is het mogelijk om overtollige middelen te beleggen bij andere overheden zoals gemeenten, provincies en waterschappen. De hoofdreden van deze verplichting is om het EMU saldo op Rijksniveau terug te dringen. Een bijkomende reden is dat gemeenten (en andere lagere overheden) op deze wijze geen risico’s lopen op hun uitgezette gelden.
Deventer heeft de afgelopen jaren gebruik gemaakt van de kasgeldlimiet. In 2018 is in de maanden januari t/m maart is geen gebruik gemaakt van schatkistbankieren. In de maanden april en mei is wel beperkt gebruik gemaakt van schatkistbankieren.
Het drempelbedrag schatkistbankieren bedraagt voor 2018 €2.515.000 en moet per kwartaal worden geplaatst tegenover het gemiddeld op dag basis buiten ’s Rijks schatkist gehouden middelen worden geplaatst. Dus tegenover het gemiddelde van alle gemeentelijke bankrekeningen.
In het eerste kwartaal is dit drempelbedrag nog overschreden met €9,4 ton. Hier staan overigens geen sancties tegenover. In april 2018 zijn maatregelen genomen om binnen de limiet van schatkistbankieren te werken. De maatregelen betreffen:
- Frequenter betalen van voorschotten inzake de ontvangen belastingopbrengsten: in plaats van maandelijks nu tweewekelijks aan de gemeenten van DOWR zodat het gemiddeld saldo van de betreffende BNG belastingrekening lager zal zijn;
- Het afromen van een bankrekening waar een gemiddeld hoog saldo heeft gestaan.
De verwachting is dat vanaf het tweede kwartaal 2018 binnen de limiet van schatkistbankieren wordt gewerkt.
Renteontwikkeling
Een belangrijke factor bij de uitvoering van het treasurybeleid is het verloop van de geld- en kapitaalmarktrente. De visie ten aanzien van de renteontwikkeling is medebepalend voor het te volgen financieringsbeleid. De gemeente baseert haar rentevisie op de verwachtingen van een aantal grootbanken.
Een substantiële verhoging van het toekomstig rentebeeld is niet bijzonder waarschijnlijk.
Verwachtingen: Prognose over 12 maanden | ||||
Rentevisie | Visie begroting 2018: | Visie begroting 2018: | 12 maanden renteverwachting | 12 maanden renteverwachting |
ABN AMRO | -0,30% | 1,50% | -0,33% | 1,10% |
ING | -0,33% | 1,10% | -0,25% | - |
BNP Paribas | -0,36% | 1,20% | - | - |
Belfius | -0,35% | 1,18% | -0,25% | 1,50% |
Commerzbank | -0,30% | 1,30% | -0,30% | 1,12% |
Gemiddeld | -0,33% | 1,26% | -0,28% | 1,25% |
De hiervoor vermelde rentepercentages zijn zogenaamde “kale rentes”. Financiële instellingen berekenen hier bovenop een opslag voor risico’s, kosten en winst. Voor gemeenten ligt deze momenteel, afhankelijk van de looptijd tussen de 0,1 % - 0,4 %.
Uit de meest recente rentevisie (Thésor Marktperspectief 29 maart 2018) blijkt dat naar verwachting de kapitaalmarktrente nog steeds laag zal blijven. Voor 2018 wordt zowel voor de korte rente als de lange rente een relatief stabiele situatie verwacht.